Opções Em Troca De Exemplo

Imaginemos que você tenha uma forte sensação de que um estoque em particular está prestes a se mover mais alto. Você pode comprar o estoque ou comprar o direito de comprar o estoque, também conhecido como opção de compra. Comprar uma ligação é semelhante ao conceito de locação financeira. Como um contrato de arrendamento, uma chamada oferece os benefícios de possuir um estoque, mas requer menos capital do que realmente comprar o estoque. Assim como um arrendamento tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de validade. Vamos ver uma opção de exemplo. A Microsoft (MSFT) está negociando às 30, levaria 30 mil para comprar 1000 ações do estoque. Em vez de comprar o estoque, você pode comprar uma opção de chamada MSFT com um preço de exercício de 30 e um prazo de vencimento de 1 mês no futuro. Por exemplo, em maio, você poderia comprar 10 MSFT JUN 30 Calls para 1,00. Esta transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco negativo de comprar estoque. Uma vez que cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock por 30 por ação. O preço, 1,00, é cotado por ação. Como tal, o custo deste contrato é de 100 (1.00 x 100 partes x 10 contratos). Exemplo de compra de opções MSFT trading 30.00 Compre 10 MSFT 30 de junho Chamada Se o estoque permanecer em menos de 30 antes que as opções expirem, 1.000 é o máximo que você pode perder. Por outro lado, se o estoque subir para 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de 10 (preço atual: 40 - preço de exercício: 30). Assim, seu investimento de 1.000.000 valerá 10.000 (10 x 100 ações x 10 contratos). Se o preço das ações aumentar, a opção oferece duas opções: vender ou exercer a chamada. Muitos investidores optam por vender porque evita o desembolso de caixa substancial envolvido no exercício de sua opção de compra. No exemplo acima, para exercer você pagaria 30.000 (30 x 1000 ações) para comprar o estoque quando você exercer as opções. A um preço de mercado de 40, suas ações valeriam realmente 40 mil. Não incluindo comissões, você teria feito um lucro de 9.000 em seu investimento de mil (10.000 - 1.000). Compare isso para vender as opções: você percebe o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as ações. Com o estoque em 40, as chamadas de 30 de junho valerão 10 por contrato. Assim, cada contrato de opção teria um valor de 1.000 (10 x 100 ações de 10 contratos). Não é um retorno ruim para um investimento de 1.000 O cenário descrito acima é um excelente exemplo da alavancagem que as opções oferecem. Basta ver os retornos numa base percentual. A opção retorna em uma base percentual Embora esse cenário pareça assustador em uma base percentual, quando você olha os números em bruto, é claramente relativo. Se o estoque cair, suas chamadas podem expirar sem valor, mas sua perda é limitada ao seu investimento inicial, neste caso 1.000. Em contrapartida, o acionista mantém uma perda de dólar muito maior de 10.000. Quando você compara a desvantagem limitada e o potencial de vantagem ilimitado das opções de chamadas, é fácil ver por que eles são um investimento tão atraente para investidores de alta. Check Us Out O que oferecemos Security amp Risks Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Produtos de corretagem: Não FDIC Assured middot Não há garantia bancária middot Pode perder opções de valor O Xpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro do SIPC. O Guia de Negociação de Opções NASDAQ As opções de participação de capital são hoje saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado. Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos. Compre um patrimônio a um preço mais baixo. Beneficie de um aumento ou queda dos preços das ações sem possuir o capital próprio ou Vendendo tudo bem. Benefícios das opções de negociação: Mercados ordenados, eficientes e líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Opções de flexibilidade são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa por movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de equivalência patrimonial e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Aviso: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Opção de compensação. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos de valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. Princípios básicos das opções: como as opções funcionam Agora que você conhece o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e ter seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a aumentar. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para o comprimento deste contrato de alto para baixo foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercício versus negociação Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções da vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Para obter o melhor retorno possível nas negociações de suas opções, é importante entender como as opções funcionam e os mercados nos quais eles comercializam. O adágio que você conhece - e a sua tolerância ao risco, o seu subjacente e os seus mercados - se aplica às opções de negociação se você quiser que ele seja lucrativo. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX para lucro e cobertura. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Opções de estoque - o que você aprenderá lendo este artigo em detalhes. Existem dois instrumentos derivativos que todo investidor deve conhecer - Futuros e Opções. Nesta publicação, vou explicar os dois tipos diferentes de Opções - Opção de colocação e Opção de chamada começando com um exemplo. Quando terminar de ler esta publicação, espero que tenha entendido a diferença e os conceitos subjacentes aos seguintes quatro tipos de negociação de opções. Comprar uma opção de chamada. Vender uma Opção de Chamada (também às vezes chamado como escrever uma Opção de Chamada). Comprar uma opção de compra. Vender uma opção de venda (também às vezes chamado como escrever uma opção de compra). Quer se trate de opções de ações ou opções de commodities, o conceito subjacente é o mesmo. Então, comecemos por entender um exemplo. Exemplo de opção de chamada simples - Como funciona a opção de chamada. Suponha que você esteja interessado em comprar 100 ações de uma empresa. Por causa deste exemplo, deixe-nos dizer que a empresa é a Coca Cola eo preço atual de suas ações é de 50. No entanto, ao invés de apenas comprar as ações do mercado, o que você faz é o seguinte: entre em contato com seu amigo John e diga-lhe Ei, John, estou pensando em comprar 100 partes da Coca Cola de você no preço de 52. No entanto, eu quero decidir se a comprar ou não no final deste mês. Isso seria bom. Claro que o que você tem em mente é o seguinte. Se o preço da ação subir acima de 52, então você comprará as ações da John em 52, caso em que você ganhará simplesmente comprando da John em 52 e vendendo no mercado pelo preço acima de 52. John estará em um Perda nesta situação. Se o preço das ações permanecer abaixo de 52, você simplesmente não comprará as ações dele. Afinal, o que você está pedindo a John é a opção de comprar essas ações dele - você não está fazendo nenhum compromisso. A fim de tornar o acordo acima mencionado do ponto de vista de John, você concorda em pagar o John 2 por ação, ou seja, 200 no total. Este é o prêmio (de risco) ou o dinheiro que você está pagando o John pelo risco que ele está disposto a tomar - risco de estar em perdas se o preço subir acima de 52. John manterá esse dinheiro independentemente de exercer sua opção de ir À frente com o acordo ou não. O preço de 52, no qual você gostaria de comprar (ou melhor, gostaria de ter a opção de comprar), as ações são chamadas de preço de exercício deste negócio. As promoções deste tipo têm um nome - eles são chamados de Opção de Chamada. John está vendendo (ou escrevendo) a opção de compra para você por um preço de 2 por ação. Você está comprando a opção de chamada. John, o vendedor da opção de compra tem a obrigação de vender suas ações, mesmo que o preço aumente acima de 52, caso em que você definitivamente compraria. Você, por outro lado, é o comprador da opção de compra e não tem nenhuma obrigação - você simplesmente tem a opção de comprar as ações. Exemplo de opção de compra simples - Como colocar a opção funciona Vamos considerar uma situação em que agora John quer a opção de vender você Suas 100 ações da Coca Cola às 48. Ele concorda em pagar 2 por ação para poder ter a opção de vender suas 100 ações no final do mês. Claro que o que ele tem em mente é que ele os venderá se o preço cair abaixo de 48, caso em que você perderá comprando as ações dele a um preço acima do preço de mercado e ele será relativamente melhor Em vez de vender as ações no mercado. O 2 ele está disposto a pagar você é todo seu para manter independentemente de John exercer a opção ou não. É o prémio de risco. Neste caso, John está comprando uma opção de compra de você. Você está escrevendo ou vendendo uma opção de compra para John. 48 é o preço de exercício da opção de venda. Nesse caso, o vendedor ou escritor da Opção de Venda tem a obrigação de comprar as ações ao preço de exercício. John, o comprador da opção de venda tem a opção de vender as ações para você. Ele não tem nenhuma obrigação. Diferença entre exemplos de opções acima e opções de vida real Os exemplos acima ilustram as ideias básicas subjacentes, redigindo uma chamada, comprando uma chamada, escrevendo um Put e vendendo um Put. Na vida real, você vende (ou escreve) e compre opções de ampliação de chamadas diretamente na bolsa de valores em vez de lidar informalmente com seu amigo. Aqui estão alguns pontos importantes a serem lembrados sobre o comércio de opções da vida real. A negociação de opções é realizada diretamente ou automaticamente na bolsa de valores, você não lida com nenhuma pessoa pessoalmente. A bolsa de valores atua como um avalista para se certificar do acordo. Cada contrato de Opções para um estoque específico tem um TAMANHO DE LOTE especificado. Decidido pela bolsa de valores. Os escritores ou vendedores da opção Call e Put são aqueles que correm o risco e, portanto, têm que pagar o valor da margem para a bolsa de valores como forma de garantia. Isso é exatamente como o dinheiro de margem que você paga ao comprar ou vender um contrato de futuros e como explicado na publicação na negociação de futuros. Os compradores das opções Call e Put, por outro lado, não estão a correr riscos. Eles não pagam qualquer margem. Eles simplesmente pagam o prémio Opções. Exemplos de situações em que as opções são negociadas Por que comprar opções ao invés de comprar o estoque subjacente ou mercadoria, existem várias situações em que comprar ou escrever uma opção pode ajudar. Aqui estão alguns exemplos (mas tenha em mente que a negociação de opções é muito perigosa e, a menos que você saiba o que está fazendo, você deve evitá-lo) Se você especular que o preço de uma ação vai subir, você compra uma opção de compra. Esta é apenas uma negociação especulativa em caso de opções. No mês passado, eu tinha mantido o dinheiro de lado para comprar o estoque que estava vendendo para Rs. 55. Eu estava preparado para comprá-lo por até Rs. 60. No entanto, havia uma possibilidade de que o preço caísse bruscamente. No entanto, eu não queria apenas esperar e ver se o preço cai, afinal, e se o preço aumentar bruscamente. Então, o que eu fiz foi comprar uma opção de compra para preço de operação Rs. 60 e aguarde um mês. Se o preço subir, eu ainda consigo comprar o estoque em Rs. 60 (um prémio pequeno pago para comprar a opção). Se o preço cair bruscamente durante este mês, eu comprei o estoque por muito mais barato. Costumo usar essa estratégia que limita o risco em situações em que tenho alguma antecipação dos movimentos do mercado. Se você tem um estoque dizer cujo preço atual é de 50. Você decidiu vendê-lo se o preço subir acima de 52, se não, então mantenha-o. Neste caso, você pode se beneficiar escrevendo uma opção de chamada para o preço de greve de 52. Para saber mais sobre esta situação e exemplo, leia a chamada coberta. (Note para iniciantes: as opções de escrita são ainda mais perigosas do que as opções de compra). Leitura adicional sobre Opções de negociação Ainda há alguns detalhes a serem explicados sobre como as opções realmente funcionam, várias estratégias de negociação e exemplos de opções, conceitos avançados como os gregos de opções. E alguns dos e donts sobre negociação de opções. Estes são explicados nas postagens listadas na coluna da direita desta página. Se você ainda tem dúvidas ou observações adicionais, não hesite em perguntar em um comentário. Você também pode querer baixar a calculadora greeks da opção livre. Uma ferramenta imprescindível para todos os investidores. Outros DEVEM VISITAR postagens sobre opções e opções gregos. Derivativos no mercado de ações: Futuros, Opções